【IPO】SREホールディングス(2980)業績・評判で新規公開株を初値予想


SREホールディングス(2980)の基本情報

「SREホールディングス(2980)」は東証マザーズ市場に「2019/12/19」に上場になりました。

マネックス証券

不動産事業、ITプラットフォーム事業、AIソリューション事業を行っています。

主幹事は「SMBC日興証券、大和証券」です。

公開価格「2650円」に対し、初値は「2475円」となり「-6.6%」の下落です。(時価総額400億円・資金調達額136億円)

SREホールディングス(2980)の上場日程

IPO新規上場株/SREホールディングス(2980)の業績分析の画像1

承認日 2019年11月14日
抽選申込 12月4日(水)~12月10日(火)
当選発表 12月11日(水)
購入申込 12月12日(木)~12月17日(火)
上場日 2019年12月19日

調達資金の使い道

  • AI技術の基礎研究や実業(リアル)での実用化・応用化・汎用化に向けた応用研究のための研究開発費
  • AIソリューション事業における販売用ソフトウェアの開発費
  • AI関連の人材、不動産仲介に係る法人営業や不動産開発に係る人材の増強のための人件費及び人材採用研修費
  • ITプラットフォームにおける不動産売買仲介の物件情報や集客に係る各メディアへの広告宣伝費
  • IoT環境を備えたスマートホーム「AIFLAT(アイフラット)」を提供するための物件取得費用に係る短期借入金の返済の一部や営業用不動産の取得費用に充当予定

SREホールディングス(2980)の5段階評価

成長性
2
割安性
2
話題性
3
規模
1

※規模=時価総額が低いほど高評価

SREホールディングス(2980)の評価

プラス材料

  • 「不動産×IT」の人気化しやすい事業内容
  • 大株主にVC不在
  • 大株主のロックアップが180日間
  • 利益が赤字から黒字転換し、伸びる期待有り

マイナス材料

  • IPO新規上場が多い12月に上場のため、資金が集中しにくい
  • 時価総額400億円(公開)と大型上場銘柄
  • 資金調達額が136億円と大きい
  • 親子上場のためIPOとして敬遠されがち

SREホールディングス(2980)の評価は以下の業績、財務、株主構成等の材料を元に分析しました。

SREホールディングス(2980)の業績・財務

業績グラフ

IPO新規上場株/SREホールディングス(2980)の業績分析の画像2

※2019年以降、連結決算

売上高

IPO新規上場株/SREホールディングス(2980)の業績分析の画像3

売上高 前年比(±) 増減率(±)
2017 2,067
2018 2,597 530 26%
2019 2,896 299 12%
2020予想 3,813 917 32%

(単位:百万円)

経常利益

IPO新規上場株/SREホールディングス(2980)の業績分析の画像4

経常益 前年比(±) 増減率(±)
2017 -90
2018 196 286 -318%
2019 435 239 122%
2020予想 586 151 35%

(単位:百万円)

当期純利益

IPO新規上場株/SREホールディングス(2980)の業績分析の画像5

当期純利益 前期比(±) 増減率(±)
2017 -228
2018 300 528 -232%
2019 260 -41 -14%
2020予想 385 125 48%

(単位:百万円)

EPS/BPS

IPO新規上場株/SREホールディングス(2980)の業績分析の画像6

BPS 増減率(±) EPS 増減率(±)
2017 191 -17
2018 213 11% 22 -232%
2019 231 9% 19 -14%
2020予想 #VALUE! 27 44%

※BPS=1株純資産、EPS=1株利益


SREホールディングス(2980)の安全性

財務

IPO新規上場株/SREホールディングス(2980)の業績分析の画像7

2019
総資産 4,152
純資産 3,351
株主資本 3,345
資本余剰金 1,822
利益余剰金 -294

(単位:百万円)

純資産

IPO新規上場株/SREホールディングス(2980)の業績分析の画像8

純資産 前期比(±) 増減率(±)
2017 2,619
2018 2,919 300 11%
2019 3,179 261 9%

(単位:百万円)

CF(キャッシュフロー)

IPO新規上場株/SREホールディングス(2980)の業績分析の画像9

2019
営業CF -1,791
投資CF -269
財務CF 1
現金同等物 424

(単位:百万円)

SREホールディングス(2980)の大株主/保有比率/ロックアップ

IPO新規上場株/SREホールディングス(2980)の業績分析の画像10

※大株主TOP5内の割合

株主名 比率 株数 ロックアップ
ソニー(株) 親会社、資本的関係会社 53.0% 7,727 0
Zホールディングス(株) 資本的関係会社 41.2% 6,000 180日間
西山和良 代表取締役社長、子会社の代表取締役社長、資本的関係会社の取締役 2.6% 380 180日間
角田智弘 取締役、子会社の取締役 0.4% 63 180日間
河合通恵 取締役 0.4% 51 180日間
青木和大 従業員、子会社の取締役 0.3% 42
喜志武弘 取締役 0.2% 32 180日間
清水卓 取締役 0.2% 30 180日間
上出昇 外部協力者 0.2% 30 180日間
久々湊暁夫 従業員、子会社の監査役 0.1% 18 180日間

(単位:千株)

SREホールディングス(2980)の引受証券会社

IPO新規上場株/SREホールディングス(2980)の業績分析の画像11

※引受証券会社TOP5内の割合

シンジケート 名称 株数 比率
主幹事証券 SMBC日興 2,518 80.0%
主幹事証券 大和 346 11.0%
引受証券 SBI 157 5.0%
引受証券 野村 94 3.0%
引受証券 マネックス 16 0.5%
引受証券 楽天 16 0.5%

(単位:千株)


SREホールディングス(2980)の上場情報

コード 2980
企業名 SREホールディングス(株)
業種 不動産業
市場 マザーズ
URL https://sre-group.co.jp/
代表 西山和良
設立 2014年4月14日
住所 〒107-0061 東京都港区北青山3-1-2
電話番号 03-6274-6550
社員数 単体:111人 (2019/09/30現在)
監査法人 PwCあらた
主幹事 SMBC日興証券、大和証券

SREホールディングス(2980)の価格情報

仮条件・公開価格

仮条件 2,550円 – 2,650円
公開価格 2,650円
PER(前期) 140.14倍
PER(予想) 97.18倍
PBR(前期) 11.45倍

※PER、PBRは「公開価格」より計算

初値

初値 2,475円
初値騰落率 -7%
初値売却益(±) -17,500
PER(前期) 130.88倍
PER(予想) 90.76倍
PBR(前期) 10.69倍

※PER、PBRは「初値」より計算

SREホールディングス(2980)の公開規模

時価総額 公開前 40,089百万円
公開後 37,442百万円
発行済み株数 公開前 13,728
公開後 15,128
増加率 10%
資本金 公開前 1,822,450,000円
公開後 3,026,504,000円

(単位:千株)

SREホールディングス(2980)の公開株内訳

株数(千株) 金額・比率
公開株 0
#VALUE!
内:公募株 1,400 3,710
9.3%
内:売出株 3,085 8,174
20.4%
内:OA 673 1,782
4.4%

(単位:百万円、比率:発行済株式数比)

あわせて読みたい