【IPO】CHATWORK(4448)業績・評判で新規公開株セカンダリー予測


CHATWORK(4448)の基本情報

株式売買をするリスの画像

「CHATWORK(4448)」は東証マザーズ市場に「2019/08/15」に上場になりました。

Chatworkの事業内容はビジネスチャットツール「Chatwork」の開発と提供、セキュリティソフトウェア「ESET」の代理販売を行う企業です。

マネックス証券

主幹事は「大和証券」です。

公開価格「1600円」に対し、初値は「1480円」となり「-6.03%」の下落です。(時価総額585億円・資金調達額156億円)

CHATWORK(4448)の上場日程

IPO新規上場株/CHATWORK 4448の業績/初値分析の画像1

承認日 2019年8月15日
抽選申込 9月5日(木)~9月11日(水)
当選発表 9月12日(木)
購入申込 9月13日(金)~9月19日(木)
上場日 2019年9月24日

調達資金の使い道

  • 新規採用に係る人材採用費及び人件費
  • 宣伝広告費
  • サーバー費用

CHATWORK(4448)の5段階評価

成長性
4
割安性
1
話題性
2
規模
1

※規模=時価総額が低いほど高評価

CHATWORK(4448)の評価

プラス材料

  • 売上高が順調に伸びている

マイナス材料

  • 売上高先行のため、経常利益が赤字
  • 吸収金額が156億円と大きい
  • 時価総額が585億円(公開)と企業規模が大きい
  • 売出株数が多い
  • VC保有が4社と多い(約20%保有)

CHATWORK(4448)の評価は以下の業績、財務、株主構成等の材料を元に分析しました。

CHATWORK(4448)の業績・財務

業績グラフ

IPO新規上場株/CHATWORK 4448の業績/初値分析の画像2

売上高

IPO新規上場株/CHATWORK 4448の業績/初値分析の画像3

売上高 前年比(±) 増減率(±)
2016 695
2017 968 273 39%
2018 1,302 334 34%
2019予想 1,770 468 36%

(単位:百万円)

経常利益

IPO新規上場株/CHATWORK 4448の業績/初値分析の画像4

経常益 前年比(±) 増減率(±)
2016 -627
2017 -230 397 -63%
2018 -163 67 -29%
2019予想 50 213 -131%

(単位:百万円)

当期純利益

IPO新規上場株/CHATWORK 4448の業績/初値分析の画像5

当期純利益 前期比(±) 増減率(±)
2016 -631
2017 -233 398 -63%
2018 -111 122 -52%
2019予想 56 167 -151%

(単位:百万円)

EPS/BPS

IPO新規上場株/CHATWORK 4448の業績/初値分析の画像6

BPS 増減率(±) EPS 増減率(±)
2016 -26 -18
2017 -32 25% -6 -64%
2018 -35 10% -3 -52%
2019予想 #VALUE! 2 -151%

※BPS=1株純資産、EPS=1株利益


CHATWORK(4448)の安全性

財務

IPO新規上場株/CHATWORK 4448の業績/初値分析の画像7

2019
総資産 1,943
純資産 1,466
株主資本 1,466
資本余剰金 1,344
利益余剰金 -1,236

(単位:百万円)

純資産

IPO新規上場株/CHATWORK 4448の業績/初値分析の画像8

純資産 前期比(±) 増減率(±)
2016 873
2017 640 -233 -27%
2018 529 -111 -17%

(単位:百万円)

 

CF(キャッシュフロー)

IPO新規上場株/CHATWORK 4448の業績/初値分析の画像9

2019
営業CF 58
投資CF -39
財務CF
現金同等物 630

(単位:百万円)

 

CHATWORK(4448)の大株主/保有比率/ロックアップ

IPO新規上場株/CHATWORK 4448の業績/初値分析の画像10

※大株主TOP5内の割合

株主 比率 株数 ロックアップ
(株)EC studioホールディングス 役員らが議決権の過半数を所有する会社 60.64 24,244 90日間、1.5倍
ジャフコSV4共有投組 VC 9.1 3,640 90日間、1.5倍
GMO Venture Partners4投組 VC 5.46 2,184 90日間、1.5倍
山口勝幸 取締役兼副社長執行役員COO 4.22 1,686 90日間、1.5倍
山本正喜 代表取締役兼社長執行役員CEO兼CTO 4.13 1,651 90日間、1.5倍
新生企業投資(株) VC 2.94 1,176 90日間、1.5倍
SMBCベンチャーキャピタル2号投組 VC 2 800 90日間、1.5倍
井上直樹 取締役兼執行役員CFO 1.4 560 90日間、1.5倍
鈴木陽三 特別利害関係者など 1.06 423 90日間、1.5倍
春日重俊 執行役員 0.81 322 90日間、1.5倍

(単位:千株)

CHATWORK(4448)の引受証券会社

IPO新規上場株/CHATWORK 4448の業績/初値分析の画像11

シンジケート 名称 株数 比率
主幹事証券 大和 7,310 86.0%
引受証券 みずほ 595 7.0%
引受証券 SMBC日興 340 4.0%
引受証券 SBI 85 1.0%
引受証券 マネックス 85 1.0%
引受証券 楽天 43 0.5%
引受証券 松井 43 0.5%

(単位:千株)


CHATWORK(4448)の上場情報

コード 4448
企業名 Chatwork(株)
業種 情報・通信業
市場 マザーズ
URL https://corp.chatwork.com/ja/
代表 山本正喜
設立 2004年11月11日
住所 〒651-1245 兵庫県神戸市北区谷上東町1-1
電話番号 03-6459-0514
社員数 単体:100人 (2019/07/31現在)
監査法人 トーマツ
主幹事 大和証券

CHATWORK(4448)の価格情報

仮条件・公開価格

仮条件 1,440円 – 1,600円
公開価格 1,600円
PER(前期) -519.48倍
PER(予想) 1019.11倍
PBR(前期) -45.33倍

※PER、PBRは「公開価格」より計算

初値

初値 1,480円
初値騰落率 -8%
初値売却益(±) -12,000
PER(前期) -480.52倍
PER(予想) 942.68倍
PBR(前期) -41.93倍

※PER、PBRは「初値」より計算

CHATWORK(4448)の公開規模

時価総額 公開前 58,560百万円
公開後 54,168百万円
発行済み株数 公開前 36,000
公開後 36,600
増加率 2%
資本金 公開前 914,138,000円
公開後 1,358,138,000円

(単位:千株)

CHATWORK(4448)の公開株内訳

株数(千株) 金額・比率
公開株 9,775 15,640
26.7%
内:公募株 600 960
1.6%
内:売出株 7,900 12,640
21.6%
内:OA 1,275 2,040
3.5%

(単位:百万円、比率:発行済株式数比)

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