【IPO】HPCシステム（6597）業績・評判で新規公開株セカンダリー予測

HPCシステム（6597）の基本情報
HPCシステム（6597）の業績・財務
HPCシステム（6597）の安全性
- 財務
HPCシステム（6597）の大株主/保有比率/ロックアップ
HPCシステム（6597）の引受証券会社
HPCシステム（6597）の上場情報

HPCシステム（6597）の基本情報

「HPCシステム（6597）」は東証マザーズ市場に「2019/08/21」に上場になりました。

HPCシステムズの事業内容はHPC事業（科学技術計算用コンピュータ事業）とCTO事業（安定的・信頼性の高い製品供給を行う産業用コンピュータ事業）の2つの事業を行います。

主幹事は「SMBC日興証券」です。

公開価格「1990円」に対し、初値は「1870円」となり「-6.03％」の下落です。（時価総額81億円・資金調達額63億円）

HPCシステム（6597）の上場日程

承認日	2019年8月21日
抽選申込	9月9日(月)～9月13日(金)
当選発表	9月17日(火)
購入申込	9月18日(水)～9月24日(火)
上場日	2019年9月26日

調達資金の使い道

ソフトウェア開発費（クラウドサービス）
クラウド用サーバ増設費（クラウドサービス）
検証用サーバ取得費（クラウドサービス）
工場設備投資（産業用コンピュータ事業）
人件費

HPCシステム（6597）の5段階評価

成長性	[star rate=”4″ max=”5″]
割安性	[star rate=”1″ max=”5″]
話題性	[star rate=”3″ max=”5″]
規模	[star rate=”4″ max=”5″]

※規模＝時価総額が低いほど高評価

HPCシステム（6597）の評価

プラス材料

時価総額81億円（公開）と小型IPO
業績が順調に伸びており好調
「AI」「自動運転」「IoT」関連はIPOでｒ人気化しやすい

マイナス材料

資金調達金額が61.7億円と大きい
売出株数が多い（公開株比率66.8％）
大株主がVC（77.1％保有）

HPCシステム（6597）の評価は以下の業績、財務、株主構成等の材料を元に分析しました。

HPCシステム（6597）の業績・財務

業績グラフ

売上高

	売上高	前年比(±）	増減率(±）
2017	3,901	–	–
2018	4,053	152	4%
2019	5,396	1,343	33%
2020予想	5,785	389	7%

（単位：百万円）

経常利益

	経常益	前年比(±）	増減率(±）
2017	254	–	–
2018	292	37	15%
2019	367	75	26%
2020予想	457	90	24%

（単位：百万円）

当期純利益

	当期純利益	前期比(±）	増減率(±）
2017	163	–	–
2018	190	27	17%
2019	220	30	16%
2020予想	309	90	41%

（単位：百万円）

EPS/BPS

	BPS	増減率(±）	EPS	増減率(±）
2017	159	–	40	–
2018	206	30%	47	16%
2019	260	26%	54	16%
2020予想	—	#VALUE!	76	39%

※BPS=1株純資産、EPS=1株利益

HPCシステム（6597）の安全性

財務

	2019
総資産	2,404
純資産	1,244
株主資本	1,243
資本余剰金	297
利益余剰金	749

（単位：百万円）

純資産

	純資産	前期比（±）	増減率（±）
2017	643	–	–
2018	833	190	30%
2019	1,053	221	27%

（単位：百万円）

CF（キャッシュフロー）

	2019
営業CF	537
投資CF	-48
財務CF	-126
現金同等物	938

（単位：百万円）

HPCシステム（6597）の大株主/保有比率/ロックアップ

※大株主TOP5内の割合

株主		比率	株数	ロックアップ
TKHK投組	VC	70.1	3,051	180日間
菱洋ｴﾚｸﾄﾛ(株)	特別利害関係者など	10.34	450	180日間
ﾅﾗｻｷ産業(株)	特別利害関係者など	6.41	279	180日間
小野鉄平	代表取締役	3.06	133	180日間
椎名訓子	代表取締役の血族	1.03	45	0
(株)ﾊｲｱﾃｯｸ	代表取締役の血族が議決権の過半数を所有する会社	0.92	40	0
長谷川真樹	取締役	0.69	30	180日間
関浩行	取締役	0.65	29	180日間
斎藤正保	取締役	0.65	29	180日間
広石昭彦	特別利害関係者など	0.59	26	0

（単位：千株）

HPCシステム（6597）の引受証券会社

シンジケート	名称	株数	比率
主幹事証券	ＳＭＢＣ日興	2,172	90.0%
引受証券	ＳＢＩ	72	3.0%
引受証券	みずほ	72	3.0%
引受証券	東海東京	48	2.0%
引受証券	むさし	24	1.0%
引受証券	岩井コスモ	24	1.0%

（単位：千株）

HPCシステム（6597）の上場情報

コード	6597
企業名	HPCシステムズ（株）
業種	電気機器
市場	マザーズ
URL	https://www.hpc.co.jp/
代表	小野鉄平
設立	2006年3月3日
住所	〒108-0022　東京都港区海岸3-9-15
電話番号	03-5446-5530
社員数	単体:86人（2019/07/31現在）
監査法人	太陽
主幹事	ＳＭＢＣ日興証券

HPCシステム（6597）の価格情報

仮条件・公開価格

仮条件	1,930円 – 1,990円
公開価格	1,990円
PER（前期）	36.63倍
PER(予想）	26.28倍
PBR(前期）	7.64倍

※PER、PBRは「公開価格」より計算

初値

初値	1,870円
初値騰落率	-6%
初値売却益(±)	-12,000
PER（前期）	34.42倍
PER(予想）	24.69倍
PBR(前期）	7.18倍

※PER、PBRは「初値」より計算

HPCシステム（6597）の公開規模

時価総額	公開前	8,139百万円
時価総額	公開後	7,648百万円
発行済み株数	公開前	4,040
	公開後	4,090
	増加率	1%
資本金	公開前	153,000,000円
資本金	公開後	198,770,000円