【IPO】HPCシステム(6597)業績・評判で新規公開株セカンダリー予測


HPCシステム(6597)の基本情報

株式売買をするリスの画像

「HPCシステム(6597)」は東証マザーズ市場に「2019/08/21」に上場になりました。

HPCシステムズの事業内容はHPC事業(科学技術計算用コンピュータ事業)とCTO事業(安定的・信頼性の高い製品供給を行う産業用コンピュータ事業)の2つの事業を行います。

マネックス証券

主幹事は「SMBC日興証券」です。

公開価格「1990円」に対し、初値は「1870円」となり「-6.03%」の下落です。(時価総額81億円・資金調達額63億円)

HPCシステム(6597)の上場日程

IPO新規上場株/HPCシステム 6597の業績/初値分析の画像1

承認日 2019年8月21日
抽選申込 9月9日(月)~9月13日(金)
当選発表 9月17日(火)
購入申込 9月18日(水)~9月24日(火)
上場日 2019年9月26日

調達資金の使い道

  • ソフトウェア開発費(クラウドサービス)
  • クラウド用サーバ増設費(クラウドサービス)
  • 検証用サーバ取得費(クラウドサービス)
  • 工場設備投資(産業用コンピュータ事業)
  • 人件費

HPCシステム(6597)の5段階評価

成長性
4
割安性
1
話題性
3
規模
4

※規模=時価総額が低いほど高評価

HPCシステム(6597)の評価

プラス材料

  • 時価総額81億円(公開)と小型IPO
  • 業績が順調に伸びており好調
  • 「AI」「自動運転」「IoT」関連はIPOでr人気化しやすい

マイナス材料

  • 資金調達金額が61.7億円と大きい
  • 売出株数が多い(公開株比率66.8%)
  • 大株主がVC(77.1%保有)

HPCシステム(6597)の評価は以下の業績、財務、株主構成等の材料を元に分析しました。

HPCシステム(6597)の業績・財務

業績グラフ

IPO新規上場株/HPCシステム 6597の業績/初値分析の画像2

売上高

IPO新規上場株/HPCシステム 6597の業績/初値分析の画像3

売上高 前年比(±) 増減率(±)
2017 3,901
2018 4,053 152 4%
2019 5,396 1,343 33%
2020予想 5,785 389 7%

(単位:百万円)

経常利益

IPO新規上場株/HPCシステム 6597の業績/初値分析の画像4

経常益 前年比(±) 増減率(±)
2017 254
2018 292 37 15%
2019 367 75 26%
2020予想 457 90 24%

(単位:百万円)

当期純利益

IPO新規上場株/HPCシステム 6597の業績/初値分析の画像5

当期純利益 前期比(±) 増減率(±)
2017 163
2018 190 27 17%
2019 220 30 16%
2020予想 309 90 41%

(単位:百万円)

EPS/BPS

IPO新規上場株/HPCシステム 6597の業績/初値分析の画像6

BPS 増減率(±) EPS 増減率(±)
2017 159 40
2018 206 30% 47 16%
2019 260 26% 54 16%
2020予想 #VALUE! 76 39%

※BPS=1株純資産、EPS=1株利益


HPCシステム(6597)の安全性

財務

IPO新規上場株/HPCシステム 6597の業績/初値分析の画像7

2019
総資産 2,404
純資産 1,244
株主資本 1,243
資本余剰金 297
利益余剰金 749

(単位:百万円)

純資産

IPO新規上場株/HPCシステム 6597の業績/初値分析の画像8

純資産 前期比(±) 増減率(±)
2017 643
2018 833 190 30%
2019 1,053 221 27%

(単位:百万円)

 

CF(キャッシュフロー)

IPO新規上場株/HPCシステム 6597の業績/初値分析の画像9

2019
営業CF 537
投資CF -48
財務CF -126
現金同等物 938

(単位:百万円)

 

HPCシステム(6597)の大株主/保有比率/ロックアップ

IPO新規上場株/HPCシステム 6597の業績/初値分析の画像10

※大株主TOP5内の割合

株主 比率 株数 ロックアップ
TKHK投組 VC 70.1 3,051 180日間
菱洋エレクトロ(株) 特別利害関係者など 10.34 450 180日間
ナラサキ産業(株) 特別利害関係者など 6.41 279 180日間
小野鉄平 代表取締役 3.06 133 180日間
椎名訓子 代表取締役の血族 1.03 45 0
(株)ハイアテック 代表取締役の血族が議決権の過半数を所有する会社 0.92 40 0
長谷川真樹 取締役 0.69 30 180日間
関浩行 取締役 0.65 29 180日間
斎藤正保 取締役 0.65 29 180日間
広石昭彦 特別利害関係者など 0.59 26 0

(単位:千株)

HPCシステム(6597)の引受証券会社

IPO新規上場株/HPCシステム 6597の業績/初値分析の画像11

シンジケート 名称 株数 比率
主幹事証券 SMBC日興 2,172 90.0%
引受証券 SBI 72 3.0%
引受証券 みずほ 72 3.0%
引受証券 東海東京 48 2.0%
引受証券 むさし 24 1.0%
引受証券 岩井コスモ 24 1.0%

(単位:千株)


HPCシステム(6597)の上場情報

コード 6597
企業名 HPCシステムズ(株)
業種 電気機器
市場 マザーズ
URL https://www.hpc.co.jp/
代表 小野鉄平
設立 2006年3月3日
住所 〒108-0022 東京都港区海岸3-9-15
電話番号 03-5446-5530
社員数 単体:86人 (2019/07/31現在)
監査法人 太陽
主幹事 SMBC日興証券


HPCシステム(6597)の価格情報

仮条件・公開価格

仮条件 1,930円 – 1,990円
公開価格 1,990円
PER(前期) 36.63倍
PER(予想) 26.28倍
PBR(前期) 7.64倍

※PER、PBRは「公開価格」より計算

初値

初値 1,870円
初値騰落率 -6%
初値売却益(±) -12,000
PER(前期) 34.42倍
PER(予想) 24.69倍
PBR(前期) 7.18倍

※PER、PBRは「初値」より計算

HPCシステム(6597)の公開規模

時価総額 公開前 8,139百万円
公開後 7,648百万円
発行済み株数 公開前 4,040
公開後 4,090
増加率 1%
資本金 公開前 153,000,000円
公開後 198,770,000円

(単位:千株)

HPCシステム(6597)の公開株内訳

株数(千株) 金額・比率
公開株 3,199 6,365
78.2%
内:公募株 50 100
1.2%
内:売出株 2,731 5,435
66.8%
内:OA 417 830
10.2%

(単位:百万円、比率:発行済株式数比)

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