【IPO上場】ＫＩＹＯラーニング(7353)業績・評判で新規公開株を分析！
Contents
KIYOラーニングのIPO情報
基本情報
| 想定価格 | 1980円 |
| 市場 | マザーズ |
| 業種 | サービス業 |
| 監査 | EY新日本 |
| 上場 | 7月15日 |
| 設立 | 2010年1月4日 |
| 社長 | 綾部貴淑 |
| 従業員 | 24人 |
| HP | https://www.kiyo-learning.com/ |
上場スケジュール
| BB | 6/30 – 7/6 |
| 公開価格 | 6/29 |
| 購入申込 | 7/8 – 7/13 |
| 上場 | 7/7 |
KIYOラーニングの事業分析
5段階評価
| 成長 | ★★★ |
| 割安 | ★★ |
| 話題 | ★★★ |
| 規模 | ★ |
事業の特長
- ・STUYing（個人向け）＝26種類のオンライン資格講座
- ・AirCourse（企業向け）
POINT
KIYOラーニングの売り圧力
「吸収金額」「OR」「公開株数」が初値の目安になるよ！
公開規模
| 想定価格 | 1980円 |
| 吸収金額 | 7.7億 |
| 時価総額 | 42億 |
吸収金額「10億以下」の初値上昇率は「平均+159％」です。公募割れはほぼありません。
売り圧力
| 公開株 | 391千株 |
| 売出株比 | 12% |
| OR | 18% |
OR「10-20％」の初値上昇率は「平均+116.89％」です。
公開株の内訳/割合
| 公募 | 300千株/77% |
| 売出 | 40千株/10% |
| OA | 51千株/13% |
公開株数「30-50万株」の初値上昇率は「平均+124.6％」です。
KIYOラーニングの幹事証券
| 証券会社 | 株数 | 割合(%) | |
| 主幹事 | ＳＭＢＣ日興 | 313 | 92 |
| 引受 | 大和 | 10 | 3 |
| 引受 | 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー | 7 | 2 |
| 引受 | ＳＢＩ | 7 | 2 |
| 引受 | 楽天 | 3 | 1 |
（単位：千株）
KIYOラーニングの大株主・ロックアップ
※大株主TOP5内の割合
| 株主名 | 株数 | 比率 |
| 綾部貴淑 | 953 | 48.95 |
| (株)MS-Japan | 148 | 7.6 |
| みらい創造一号投組 | 148 | 7.6 |
| ｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ･ｴﾝｼﾞﾝ産業創出投組 | 100 | 5.14 |
| GA1号投資組合 | 80 | 4.11 |
| かんしん未来投組 | 72 | 3.7 |
| ｳｨﾙｸﾞﾙｰﾌﾟﾌｧﾝﾄﾞ投組 | 52 | 2.67 |
| SMBCﾍﾞﾝﾁｬｰｷｬﾋﾟﾀﾙ4号投組 | 50 | 2.57 |
| ﾌﾘｰﾋﾞｯﾄｲﾝﾍﾞｽﾄﾒﾝﾄ(株) | 48 | 2.47 |
| (株)ﾏｲﾅﾋﾞ | 48 | 2.47 |
（単位：千株）
KIYOラーニングの評価
プラス材料
- 2010年創業の新しい企業
- 流行りのオンライン学習（コロナ渦中でも強い）
- 売出株比率12％、OR18％と売り需要が理異才
- 公開株の8割弱が公募株
マイナス材料
- VC7社、保有比率30％弱
- 業績が赤字
KIYOラーニングの業績
（単位：百万円）
| 売上高 | 経常益 | 純利益 | |
| 2015 | 84 | -85 | -85 |
| 2016 | 200 | -67 | -67 |
| 2017 | 361 | -101 | -102 |
| 2018 | 609 | -211 | -211 |
| 2019 | 835 | -150 | -151 |
業績推移と伸び率
財務
| 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |
| EPS | -570 | -357 | 112 | 41 | 37 |
| BPS | -4,367 | -4,724 | -4,611 | -404 | -366 |
| ROE | #VALUE! | #VALUE! | #VALUE! | #VALUE! | 80% |
| 自己資本比率 | #VALUE! | #VALUE! | #VALUE! | 15% | 36% |
| 総資産 | 45 | 111 | 250 | 611 | 757 |
| 純資産 | 142 | 194 | 110 | 221 | 71 |
