【IPO】ピー・ビーシステムズ(4447)業績・評判で新規公開株セカンダリー予測
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ピー・ビーシステムズ(4447)の基本情報
「ピー・ビーシステムズ(4447)」は福証Q-Boardに「2019/09/12」に上場になりました。
ピー・ビーシステムズの事業内容は企業の基幹システムをクラウド化する「セキュアクラウドシステム事業」です。
更にVRシアター4D王の製造販売を行う「エモーショナルシステム事業」を行っています。
主幹事は「エイチ・エス証券」です。
公開価格「1380円」に対し、初値は「1950円」となり「+41.3％」の上昇です。（時価総額18億円・資金調達額3.3億円）
ピー・ビーシステムズ(4447)の上場日程
| 承認日 | 2019年8月8日 |
| 抽選申込 | 8月26日(月)～8月30日(金) |
| 当選発表 | 9月2日(月) |
| 購入申込 | 9月4日(水)～9月9日(月) |
| 上場日 | 2019年9月12日 |
調達資金の使い道
- 事業拡大に係る採用費及び人件費
- 社内のサーバ・ストレージ及びネットワーク機器並びにソフトウエア等購入費
- 長期借入金の返済
ピー・ビーシステムズ(4447)の5段階評価
| 成長性 | |
| 割安性 | |
| 話題性 | |
| 規模 |
※規模＝時価総額が小さいほど高評価
ピー・ビーシステムズ(4447)の評価
プラス材料
- IPO上場が少ない時期の久々のIPO銘柄
- 時価総額18億円と小型IPO
- IPOで人気化しやすい事業内容
マイナス材料
- 業績の伸びが微妙
- 上場市場が福証
ピー・ビーシステムズ(4447)の評価は以下の業績、財務、株主構成等の材料を元に分析しました。
ピー・ビーシステムズ(4447)の業績・財務
業績グラフ
※2017年より連結決算
売上高
| 売上高 | 前年比(±） | 増減率(±） | |
| 2016 | 1,323 | – | – |
| 2017 | 1,592 | 268 | 20% |
| 2018 | 1,486 | -106 | -7% |
| 2019予想 | 1,772 | 286 | 19% |
（単位：百万円）
経常利益
| 経常益 | 前年比(±） | 増減率(±） | |
| 2016 | 27 | – | – |
| 2017 | 89 | 63 | 234% |
| 2018 | 14 | -75 | -84% |
| 2019予想 | 122 | 108 | 747% |
（単位：百万円）
当期純利益
| 当期純利益 | 前期比(±） | 増減率(±） | |
| 2016 | 48 | – | – |
| 2017 | 91 | 43 | 90% |
| 2018 | -87 | -179 | -196% |
| 2019予想 | 126 | 213 | – |
（単位：百万円）
EPS/BPS
| BPS | 増減率(±） | EPS | 増減率(±） | |
| 2016 | 28 | – | 50 | – |
| 2017 | 107 | 279% | 79 | 57% |
| 2018 | 32 | -70% | -75 | -196% |
| 2019予想 | – | – | 108 | -244% |
※BPS=1株純資産、EPS=1株利益
ピー・ビーシステムズ(4447)の安全性
財務
| 2019 | |
| 総資産 | 1,024 |
| 純資産 | 362 |
| 株主資本 | 362 |
| 資本余剰金 | 194 |
| 利益余剰金 | -26 |
（単位：百万円）
純資産
| 純資産 | 前期比（±） | 増減率（±） | |
| 2016 | 33 | – | – |
| 2017 | 124 | 91 | 279% |
| 2018 | 37 | -87 | -70% |
（単位：百万円）
CF（キャッシュフロー）
| 2019 | |
| 営業CF | 89 |
| 投資CF | -31 |
| 財務CF | 72 |
| 現金同等物 | 492 |
（単位：百万円）
ピー・ビーシステムズ(4447)の大株主/保有比率/ロックアップ
※大株主TOP5内の割合
| 株主 | 比率 | 株数 | ロックアップ | |
| 冨田和久 | 代表取締役社長 | 28.5 | 411 | 180日間 |
| 森崎高広 | 取締役 | 5 | 72 | 180日間 |
| 弥永玲子 | 取締役 | 4.51 | 65 | 180日間 |
| 加賀電子(株) | 特別利害関係者など | 3.75 | 54 | 90日間、1.5倍 |
| (株)ﾕﾆﾘﾀ | 特別利害関係者など | 3.47 | 50 | 90日間、1.5倍 |
| 日本ｱｼﾞｱ投資(株) | VC | 3.33 | 48 | 90日間、1.5倍 |
| 山代ｶﾞｽ(株) | 特別利害関係者など | 3.33 | 48 | 90日間、1.5倍 |
| (株)ｾﾞﾈﾗﾙｱｻﾋ | 特別利害関係者など | 2.91 | 42 | 90日間、1.5倍 |
| ｲﾒｰｼﾞ情報開発(株) | 特別利害関係者など | 2.78 | 40 | 90日間、1.5倍 |
| K&Pﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ1号投組 | VC | 2.64 | 38 | 90日間、1.5倍 |
（単位：千株）
ピー・ビーシステムズ(4447)の引受証券会社
| シンジケート | 名称 | 株数 | 比率 |
| 主幹事証券 | エイチ・エス | 172 | 82.0% |
| 引受証券 | ＳＢＩ | 21 | 10.0% |
| 引受証券 | FFG | 8 | 4.0% |
| 引受証券 | 西日本シティＴＴ | 2 | 1.0% |
| 引受証券 | 岡三 | 2 | 1.0% |
| 引受証券 | 東洋 | 2 | 1.0% |
| 引受証券 | エース | 2 | 1.0% |
（単位：千株）
ピー・ビーシステムズ(4447)の上場情報
| コード | 4447 |
| 企業名 | （株）ピー・ビーシステムズ |
| 業種 | 情報・通信業 |
| 市場 | 福証Q-Board |
| URL | https://www.pbsystems.co.jp/ |
| 代表 | 冨田和久 |
| 設立 | 1997年2月6日 |
| 住所 | 〒812-0007 福岡県福岡市博多区東比恵3-3-24 |
| 電話番号 | 092-481-5669 |
| 社員数 | 単体:46人 （2019/07/31現在） |
| 監査法人 | 海南 |
| 主幹事 | エイチ・エス証券 |
ギフティ(4449)の価格情報
仮条件・公開価格
| 仮条件 | 1,280円 – 1,380円 |
| 公開価格 | 1,380円 |
| PER（前期） | -18.32倍 |
| PER(予想） | 12.75倍 |
| PBR(前期） | 43.64倍 |
※PER、PBRは「公開価格」より計算
初値
| 初値 | 1,950円 |
| 初値騰落率 | 41% |
| 初値売却益(±) | 57,000 |
| PER（前期） | -25.89倍 |
| PER(予想） | 18.02倍 |
| PBR(前期） | 61.67倍 |
※PER、PBRは「初値」より計算
ピー・ビーシステムズ(4447)の公開規模
| 時価総額 | 公開前 | 1,807百万円 |
| 公開後 | 2,553百万円 | |
| 発行済み株数 | 公開前 | 1,159 |
| 公開後 | 1,309 | |
| 増加率 | 13% | |
| 資本金 | 公開前 | 99,000,000円 |
| 公開後 | 194,220,000円 |
（単位：千株）
ピー・ビーシステムズ(4447)の公開株内訳
| 株数（千株） | 金額・比率 | |
| 公開株 | 240 | 331 |
| 18.3% | ||
| 内:公募株 | 150 | 207 |
| 11.5% | ||
| 内:売出株 | 60 | 83 |
| 4.6% | ||
| 内:OA | 30 | 41 |
| 2.3% |
（単位：百万円、比率:発行済株式数比）
