【IPO】JMDC(4483)業績・評判で新規公開株を初値予想


JMDC(4483)の基本情報

「JMDC(4483)」は東証マザーズ市場に「2019/12/16」に上場しました。

マネックス証券

医療データベースの構築と提供、PHR等の健康増進サービス、画像診断等の遠隔医療、調剤薬局へのデジタルソリューションを提供する企業です。

主幹事は「野村証券」です。

公開価格「2950円」に対し、初値は「3910円」となり「+32.54%」の上昇です。(時価総額766億円・資金調達額173億円

JMDC(4483)の上場日程

“IPO新規上場株/JMDC(4483)の業績/初値分析の画像”

承認日 2019年11月13日
抽選申込 12月2日(月)~12月5日(木)
当選発表 12月6日(金)
購入申込 12月9日(月)~12月12日(木)
上場日 2019年12月16日

調達資金の使い道

  • 設備資金としてのシステム投資
  • 連結子会社における設備資金としての投融資
  • 運転資金としての人件費

JMDC(4483)の5段階評価

成長性
2
割安性
3
話題性
3
規模
1

※規模=時価総額が低いほど高評価

JMDC(4483)の評価

プラス材料

  • 大株主にVC不在
  • ロックアップ条件が90日間(価格によるロックアップ解除無し)
  • 大株主が親会社、社内役員が多い
  • 業績拡大期待(2018→2019が業績拡大)

マイナス材料

  • 時価総額が大きめの案件(公開価格計算→766億円)
  • 資金調達額173億円と吸収金額が大きい
  • 12月はIPO上場銘柄が多いため、資金分散で初値が上昇しにくい
  • 自己資本比率が過去5年間30%前後と低め
  • 親子上場案件のため、市場で敬遠されがち

JMDC(4483)の評価は以下の業績、財務、株主構成等の材料を元に分析しました。

JMDC(4483)の業績・財務

業績グラフ

※2018年以降、連結決算

売上高

売上高 前年比(±) 増減率(±)
2017 2,215
2018 3,022 807 36%
2019 10,064 7,042 233%
2020予想 11,206 1,142 11%

(単位:百万円)

経常利益

経常益 前年比(±) 増減率(±)
2017 561
2018 596 35 6%
2019 1,410 814 137%
2020予想 #VALUE! #VALUE! #VALUE!

(単位:百万円)

当期純利益

当期純利益 前期比(±) 増減率(±)
2017 160
2018 390 230 144%
2019 1,010 620 159%
2020予想 1,259 249 25%

(単位:百万円)

EPS/BPS

BPS 増減率(±) EPS 増減率(±)
2017 140 18
2018 201 44% 45 143%
2019 265 32% 48 7%
2020予想 #VALUE! 52 9%

※BPS=1株純資産、EPS=1株利益


JMDC(4483)の安全性

財務

“IPO新規上場株/JMDC(4483)の業績/初値分析の画像”

2019
総資産 19,618
純資産 6,756
株主資本 6,756
資本余剰金 3,165
利益余剰金 2,921

(単位:百万円)

純資産

純資産 前期比(±) 増減率(±)
2017 1,229
2018 1,752 523 43%
2019 6,117 4,365 249%

(単位:百万円)

CF(キャッシュフロー)

“IPO新規上場株/JMDC(4483)の業績/初値分析の画像”

2019
営業CF 1,036
投資CF -797
財務CF -221
現金同等物 3,652

(単位:百万円)

JMDC(4483)の大株主/保有比率/ロックアップ

“IPO新規上場株/JMDC(4483)の業績/初値分析の画像”

※大株主TOP5内の保有割合

株主名 比率 株数 ロックアップ
ノーリツ鋼機(株) 親会社 77.3% 20,596
松島陽介 代表取締役社長CEO、執行役員、子会社の取締役 5.4% 1,433 90日間
山元雄太 執行役員副社長CFO、子会社の取締役 4.4% 1,166 90日間
杉田玲夢 執行役員COO 1.9% 516 90日間
(株)PKSHA Technology 特別利害関係者など 1.8% 466 90日間
木村真也 執行役員会長 1.3% 344 継続保有
上沢仁 特別利害関係者など 0.8% 218 90日間
長谷川雅子 子会社の代表取締役 0.7% 178 90日間
岡山太郎 取締役 0.4% 111 90日間
松本孝 執行役員CHRO 0.3% 91 90日間

(単位:千株)

JMDC(4483)の引受証券会社

“IPO新規上場株/JMDC(4483)の業績/初値分析の画像”

※引受証券会社TOP5内の引受割合

シンジケート 名称 株数 比率
主幹事証券 野村 4,080 80.0%
引受証券 みずほ 306 6.0%
引受証券 SMBC日興 306 6.0%
引受証券 三菱UFJモルガン・スタンレー 306 6.0%
引受証券 SBI 77 1.5%
引受証券 マネックス 26 0.5%

(単位:千株)

 


JMDC(4483)の上場情報

コード 4483
企業名 (株)JMDC
業種 情報・通信業
市場 マザーズ
URL https://www.jmdc.co.jp/
代表 松島陽介
設立 2013年5月7日
住所 〒105-0012 東京都港区芝大門2-5-5
電話番号 03-5733-5010
社員数 単体:200人 (2019/09/30現在)
監査法人 PwCあらた
主幹事 野村證券

JMDC(4483)の価格情報

仮条件・公開価格

仮条件 2,780円 – 2,950円
公開価格 2,950円
PER(前期) 61.81倍
PER(予想) 56.88倍
PBR(前期) 11.14倍

※PER、PBRは「公開価格」より計算

初値

初値 3,910円
初値騰落率 33%
初値売却益(±) 96,000
PER(前期) 81.92倍
PER(予想) 75.40倍
PBR(前期) 14.77倍

※PER、PBRは「初値」より計算

JMDC(4483)の公開規模

時価総額 公開前 76,626百万円
公開後 101,562百万円
発行済み株数 公開前 23,975
公開後 25,975
増加率 8%
資本金 公開前 668,972,000円
公開後 3,412,472,000円

(単位:千株)

JMDC(4483)の公開株内訳

株数(千株) 金額・比率
公開株 5,865 17,302
22.6%
内:公募株 2,000 5,900
7.7%
内:売出株 3,100 9,145
11.9%
内:OA 765 2,257
2.9%

(単位:百万円、比率:発行済株式数比)

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