【IPO】スペースマーケット(4487)業績・評判で新規公開株を初値予想


スペースマーケット(4487)の基本情報

「スペースマーケット(4487)」は東証マザーズ市場に「2019/12/20」に上場になりました。

マネックス証券

遊休不動産等のスペースの貸し借りのプラットフォームである「スペースマーケット」の運営等を行っています。

主幹事は「大和証券」です。

公開価格「590円」に対し、初値は「1306円」となり「121.36%」の上昇です。(時価総額66億円・資金調達額12億円)

スペースマーケット(4487)の上場日程

IPO新規上場株/スペースマーケット(4487)の業績/初値分析の画像1

承認日 2019年11月15日
抽選申込 12月5日(木)~12月11日(水)
当選発表 12月12日(木)
購入申込 12月13日(金)~12月18日(水)
上場日 2019年12月20日

調達資金の使い道

  • 事業拡大・機能拡充のためのプラットフォームサービスに係る無形固定資産の取得
  • 借入金の返済資金
  • 残額を将来における同社サービスの成長に寄与する支出

スペースマーケット(4487)の5段階評価

成長性 [star rate=”2" max=”5"]
割安性 [sta[star rate=”2" max=”5"]>
話題性 [star ra[star rate=”3" max=”5"]tr>
規模 [star rate=[star rate=”4" max=”5"]- 時価総額 ~50億円➡☆5、50-100億➡☆4、100-200億➡☆3、200-300億➡☆4、300億~➡☆1 -->

※規模=時価総額が低いほど高評価

スペースマーケット(4487)の評価

プラス材料

  • 成長期待の高い事業内容(売上高が順調に拡大)
  • 公開価格590円と購入単価が低い
  • 企業設立が2014年と創業間もない

マイナス材料

  • IPO新規上場が多い12月に上場のため、選別により資金が分散
  • 営業利益、経常利益が赤字
  • 大株主にVCが多い

スペースマーケット(4487)の評価は以下の業績、財務、株主構成等の材料を元に分析しました。

スペースマーケット(4487)の業績・財務

業績グラフ

IPO新規上場株/スペースマーケット(4487)の業績/初値分析の画像2

売上高

IPO新規上場株/スペースマーケット(4487)の業績/初値分析の画像3

売上高 前年比(±) 増減率(±)
2016 225
2017 393 168 75%
2018 578 186 47%
2019予想 805 227 39%

(単位:百万円)

経常利益

IPO新規上場株/スペースマーケット(4487)の業績/初値分析の画像4

経常益 前年比(±) 増減率(±)
2016 -160
2017 -148 11 -7%
2018 -272 -124 83%
2019予想 9 281 -103%

(単位:百万円)

当期純利益

IPO新規上場株/スペースマーケット(4487)の業績/初値分析の画像5

当期純利益 前期比(±) 増減率(±)
2016 -160
2017 -149 11 -7%
2018 -274 -126 85%
2019予想 7 281 -102%

(単位:百万円)

EPS/BPS

IPO新規上場株/スペースマーケット(4487)の業績/初値分析の画像6

BPS 増減率(±) EPS 増減率(±)
2016 -27 -19
2017 -43 61% -16 -19%
2018 -63 48% -29 82%
2019予想 #VALUE! 1 -102%

※BPS=1株純資産、EPS=1株利益


スペースマーケット(4487)の安全性

財務

IPO新規上場株/スペースマーケット(4487)の業績/初値分析の画像7

2019
総資産 1,027
純資産 555
株主資本 555
資本余剰金 615
利益余剰金 -685

(単位:百万円)

純資産

IPO新規上場株/スペースマーケット(4487)の業績/初値分析の画像8

純資産 前期比(±) 増減率(±)
2016 236
2017 83 -152 -65%
2018 552 469 564%

(単位:百万円)

スペースマーケット(4487)の大株主/保有比率/ロックアップ

IPO新規上場株/スペースマーケット(4487)の業績/初値分析の画像9

※大株主TOP5内の割合

株主 比率 株数 ロックアップ
重松大輔 代表取締役社長 34.84 4,086 180日間
(株)ダブルパインズ 代表取締役の資産管理会社 12.79 1,500 180日間
オプトベンチャーズ1号投組 VC 10.64 1,248 90日間、1.5倍
CA Startups Internet Fund2投組 VC 6.57 771 90日間
鈴木真一郎 取締役 6.42 753 180日間
壺内靖二郎 特別利害関係者など 6.27 735 180日間
(株)マイナビ 特別利害関係者など 2.86 336 180日間
オリックス(株) 特別利害関係者など 2.18 256 90日間、1.5倍
みずほ成長支援投組 VC 1.75 205 90日間、1.5倍
東京建物(株) 特別利害関係者など 1.46 171
XTech1号投組 VC 1.46 171
ドコモ・イノベーションファンド2号投組 VC 1.46 171

(単位:千株)

スペースマーケット(4487)の引受証券会社

IPO新規上場株/スペースマーケット(4487)の業績/初値分析の画像10

※引受証券会社TOP5内の割合

シンジケート 名称 株数 比率
主幹事証券 大和 1,472 82.0%
引受証券 みずほ 108 6.0%
引受証券 SBI 90 5.0%
引受証券 SMBC日興 36 2.0%
引受証券 松井 18 1.0%
引受証券 マネックス 18 1.0%
引受証券 いちよし 18 1.0%
引受証券 エース 18 1.0%
引受証券 岩井コスモ 18 1.0%

(単位:千株)


スペースマーケット(4487)の上場情報

コード 4487
企業名 (株)スペースマーケット
業種 情報・通信業
市場 マザーズ
URL https://spacemarket.co.jp/
代表 重松大輔
設立 2014年1月8日
住所 〒160-0023 東京都新宿区西新宿6-15-1
電話番号 050-1744-9969
社員数 単体:52人 (2019/10/31現在)
監査法人 EY新日本
主幹事 大和証券

スペースマーケット(4487)の価格情報

仮条件・公開価格

仮条件 520円 – 590円
公開価格 590円
PER(前期) -20.56倍
PER(予想) 951.61倍
PBR(前期) -9.30倍

※PER、PBRは「公開価格」より計算

初値

初値 1,306円
初値騰落率 121%
初値売却益(±) 71,600
PER(前期) -45.51倍
PER(予想) 2106.45倍
PBR(前期) -20.59倍

※PER、PBRは「初値」より計算

スペースマーケット(4487)の公開規模

時価総額 公開前 6,616百万円
公開後 14,645百万円
発行済み株数 公開前 10,694
公開後 11,214
増加率 5%
資本金 公開前 100,000,000円
公開後 241,128,000円

(単位:千株)

スペースマーケット(4487)の公開株内訳

株数(千株) 金額・比率
公開株 2,064 1,218
18.4%
内:公募株 520 307
4.6%
内:売出株 1,275 752
11.4%
内:OA 269 159
2.4%

(単位:百万円、比率:発行済株式数比)