【IPO】AI inside(4488)業績・評判で新規公開株を初値予想


AI inside(4488)の基本情報

「AI inside(4488)」は東証マザーズ市場に「2019/12/25」に上場になりました。

マネックス証券

AI技術を用いたOCRサービス「DX Suite」の提供を行っています。

主幹事は「野村証券」です。

公開価格「3600円」に対し、初値は「12600円」となり「250%」の上昇です。(時価総額127億円・資金調達額20億円)

AI inside(4488)の上場日程

IPO新規上場株/AI inside(4488)の業績/初値分析の画像1

承認日 2019年11月21日
抽選申込 12月9日(月)~12月13日(金)
当選発表 12月16日(月)
購入申込 12月17日(火)~12月20日(金)
上場日 2019年12月25日

調達資金の使い道

  • AIの学習、推論等への使用を目的とした社内サーバの購入費
  • AIプラットフォームビジネスを拡大
  • AIエンジニア等の各部門人材の採用費及び人件費

AI inside(4488)の5段階評価

成長性
5
割安性
1
話題性
4
規模
3

※規模=時価総額が低いほど高評価

AI inside(4488)の評価

プラス材料

  • 売上が順調に拡大
  • AI事業はIPO株で高騰しやすい
  • 時価総額65億円と規模が小さい
  • 企業設立が2015年と創業間もないベンチャー企業
  • 人手不足解消事業

マイナス材料

  • IPO新規上場が多い12月に上場のため、選別により資金が分散
  • 経常利益、当期純利益が赤字

AI inside(4488)の評価は以下の業績、財務、株主構成等の材料を元に分析しました。

AI inside(4488)の業績・財務

業績グラフ

IPO新規上場株/AI inside(4488)の業績/初値分析の画像2

※2017年以降、連結決算

売上高

IPO新規上場株/AI inside(4488)の業績/初値分析の画像3

売上高 前年比(±) 増減率(±)
2017 42
2018 279 238 572%
2019 445 166 59%
2020予想 1,335 890 200%

(単位:百万円)

経常利益

IPO新規上場株/AI inside(4488)の業績/初値分析の画像4

経常益 前年比(±) 増減率(±)
2017 -141
2018 -311 -171 121%
2019 -183 129
2020予想 193 376

(単位:百万円)

当期純利益

IPO新規上場株/AI inside(4488)の業績/初値分析の画像5

当期純利益 前期比(±) 増減率(±)
2017 -141
2018 -341 -200 142%
2019 -184 157
2020予想 191 375

(単位:百万円)

EPS/BPS

IPO新規上場株/AI inside(4488)の業績/初値分析の画像6

BPS 増減率(±) EPS 増減率(±)
2017 45 -62
2018 110 147% -126 103%
2019 193 75% -61 -52%
2020予想 #VALUE! 60 -198%

※BPS=1株純資産、EPS=1株利益


AI inside(4488)の安全性

財務

IPO新規上場株/AI inside(4488)の業績/初値分析の画像7

2019
総資産 1,298
純資産 781
株主資本 781
資本余剰金 921
利益余剰金 -541

(単位:百万円)

純資産

IPO新規上場株/AI inside(4488)の業績/初値分析の画像8

純資産 前期比(±) 増減率(±)
2017 104
2018 314 210 201%
2019 605 291 93%

(単位:百万円)

キャッシュフロー

IPO新規上場株/AI inside(4488)の業績/初値分析の画像9

2019
営業CF 335
投資CF -71
財務CF 0
現金同等物 1,064

(単位:百万円)

AI inside(4488)の大株主/保有比率/ロックアップ

IPO新規上場株/AI inside(4488)の業績/初値分析の画像10

※大株主TOP5内の割合

株主 比率 株数 ロックアップ
渡久地択 代表取締役社長CEO 56.77 2,000 90日間
アクサ生命保険(株) 特別利害関係者など 7.1 250 90日間
UTEC4号投組 VC 6.27 221 継続保有
(株)レオパレス21 特別利害関係者など 5.68 200 90日間
中沖勝明 取締役会長 4.2 148 90日間
日本郵政キャピタル(株) VC 4.17 147 継続保有
大日本印刷(株) 特別利害関係者など 2.84 100 90日間
名井将元 従業員 2.78 98 90日間
レカム(株) 特別利害関係者など 1.65 58 90日間
第一生命保険(株) 特別利害関係者など 1.42 50 90日間


(単位:千株)

AI inside(4488)の引受証券会社

IPO新規上場株/AI inside(4488)の業績/初値分析の画像11

シンジケート 名称 株数 比率
主幹事証券 野村 440 88.0%
引受証券 大和 13 2.5%
引受証券 三菱UFJモルガン 13 2.5%
引受証券 SMBC日興 13 2.5%
引受証券 SBI 13 2.5%
引受証券 岩井コスモ 3 0.5%
引受証券 マネックス 3 0.5%
引受証券 いちよし 3 0.5%
引受証券 楽天 3 0.5%

(単位:千株)


AI inside(4488)の上場情報

コード 4488
企業名 AI inside(株)
業種 情報・通信業
市場 マザーズ
URL https://inside.ai/
代表 渡久地択
設立 2015年8月3日
住所 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷3-8-12
電話番号 03-5468-5041
社員数 単体:57人 (2019/10/31現在)
監査法人 トーマツ
主幹事 野村證券

AI inside(4488)の価格情報

仮条件・公開価格

仮条件 3,000円 – 3,600円
公開価格 3,600円
PER(前期) -59.39倍
PER(予想) 60.40倍
PBR(前期) 18.64倍

※PER、PBRは「公開価格」より計算

初値

初値 12,600円
初値騰落率 250%
初値売却益(±) 900,000
PER(前期) -207.85倍
PER(予想) 211.41倍
PBR(前期) 65.23倍

※PER、PBRは「初値」より計算

AI inside(4488)の公開規模

時価総額 公開前 12,744百万円
公開後 44,604百万円
発行済み株数 公開前 3,240
公開後 3,540
増加率 9%
資本金 公開前 465,200,000円
公開後 962,000,000円

(単位:千株)

AI inside(4488)の公開株内訳

株数(千株) 金額・比率
公開株 575 2,070
16.2%
内:公募株 300 1,080
8.5%
内:売出株 200 720
5.6%
内:OA 75 270
2.1%

(単位:百万円、比率:発行済株式数比)

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