【IPO上場】Kids Smile Holdings（7084）業績・評判で新規公開株を分析！初値予想は？
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Kids Smile Holdings（7084）の基本情報
「Kids Smile Holdings（7084）」は東証マザーズ市場に「2020/03/04」に上場になりました。
Kids Smile Holdings（7084）は東京都、神奈川県、愛知県における認可保育所及び認可外保育施設の運営、ならびに幼児教育の事業を行う企業です。
主幹事は「いちよし証券」です。
Kids Smile Holdings（7084）の上場日程
| 仮条件決定 | 2/12 |
| BB期間 | 2/14 – 2/20 |
| 公開価格決定 | 2/21 |
| 申込期間 | 2/25 – 2/28 |
| 払込期日 | 3/3 |
| 上場日 | 3/4 |
価格と時価総額
| 想定価格 | 公開価格 | 初値 | |
| 株価 | 2,260円 | – | – |
| 変化率 | – | – | – |
| 吸収金額 | 20.7億円 | – | – |
| 時価総額 | 71.1億円 | – | – |
公開株
| 株数 | 公開株比率 | 発行済株数比率 | |
| 公開株 | 920 | – | 29.2% |
| 内:公募株 | 450 | 48.9% | 14.3% |
| 内:売出株 | 350 | 38.0% | 11.1% |
| 内:OA | 120 | 13.0% | 3.8% |
（単位：千株）
調達資金の使い道
- 全額を連結子会社である（株）Kids Smile Projectへの投融資資金に充当予定
Kids Smile Holdings（7084）の5段階評価
| 成長性 | |
| 割安性 | |
| 話題性 | |
| 規模 |
※規模＝時価総額が小さいほど高評価
Kids Smile Holdings（7084）の評価
プラス材料
- 国の問題解決の事業「待機児童問題」
- 大株主にベンチャーキャピタル不在
- ロックアップ解除の条件に価格規制無し
- 業績好調（売上、利益共に順調に成長）
マイナス材料
- 市場からの吸収金額が20.7億円と大きめ
- 新規公開株として人気かしにくい事業内容
Kids Smile Holdings（7084）の評価は以下の業績、財務、株主構成等の材料を元に分析しました。
Kids Smile Holdings（7084）の業績・財務
業績グラフ
| 売上高 | 経常益 | 当期益 | |
| 2015 | 526 | 199 | 129 |
| 2016 | 1,134 | 483 | 319 |
| 2017 | 1,815 | 387 | 254 |
| 2018 | 3,078 | 899 | 582 |
| 2019 | 5,327 | 1,966 | 1,273 |
（単位：百万円）
売上高
| 売上高 | 前年比(±) | 変化率 | |
| 2015 | 526 | – | – |
| 2016 | 1,134 | 608 | 116% |
| 2017 | 1,815 | 681 | 60% |
| 2018 | 3,078 | 1,263 | 70% |
| 2019 | 5,327 | 2,249 | 73% |
（単位：百万円）
経常利益
| 経常益 | 前年比(±) | 変化率 | |
| 2015 | 199 | – | – |
| 2016 | 483 | 284 | 143% |
| 2017 | 387 | -96 | -20% |
| 2018 | 899 | 512 | 132% |
| 2019 | 1,966 | 1067 | 119% |
（単位：百万円）
当期純利益
| 当期益 | 前年比(±) | 変化率 | |
| 2015 | 129 | – | – |
| 2016 | 319 | 190 | 147% |
| 2017 | 254 | -65 | -20% |
| 2018 | 582 | 328 | 129% |
| 2019 | 1,273 | 691 | 119% |
（単位：百万円）
Kids Smile Holdings（7084）の収益性
売上利益率
| 経常利益率 | 当期純利益率 | |
| 2015 | 37.8% | 24.5% |
| 2016 | 42.6% | 28.1% |
| 2017 | 21.3% | 14.0% |
| 2018 | 29.2% | 18.9% |
| 2019 | 36.9% | 23.9% |
EPS/BPS
| EPS | BPS | |
| 2015 | 238,051 | 347,732 |
| 2016 | 589,843 | 937,575 |
| 2017 | 469,881 | 1,407,456 |
| 2018 | 1,077,822 | 2,485,278 |
| 2019 | 471 | 968 |
※BPS=1株純資産、EPS=1株利益
ROE（自己資本利益率）
| ROE | |
| 2015 | 104.1% |
| 2016 | 91.8% |
| 2017 | 40.1% |
| 2018 | 55.4% |
| 2019 | 64.3% |
Kids Smile Holdings（7084）の安全性
純資産
| 純資産 | 前年比(±) | 変化率 | |
| 2015 | 188 | – | – |
| 2016 | 506 | 318 | 169% |
| 2017 | 760 | 254 | 50% |
| 2018 | 1,342 | 582 | 77% |
| 2019 | 2,616 | 1274 | 95% |
（単位：百万円）
自己資本比率
| 自己資本比率 | |
| 2015 | 29.1% |
| 2016 | 33.9% |
| 2017 | 27.4% |
| 2018 | 19.7% |
| 2019 | 28.8% |
Kids Smile Holdings（7084）の大株主/保有比率/ロックアップ
※大株主TOP5内の割合
| 株主名 | 株数 | 保有比率 | ロックアップ | |
| (株)ｴｰｴﾑｶﾝﾊﾟﾆｰ | 役員らが議決権の過半数を所有する会社 | 1,500 | 52.7 | 180日間 |
| 中西正文 | 代表取締役社長 | 1,200 | 42.2 | 180日間 |
| 土居亜由美 | 取締役副社長、代表取締役社長の配偶者 | 75 | 2.6 | 180日間 |
| 田上節朗 | 専務取締役 | 12 | 0.4 | 180日間 |
| 小柴裕美 | 子会社従業員 | 8 | 0.3 | – |
| 井上雄介 | 取締役 | 7 | 0.3 | 180日間 |
| 下倉里沙 | 子会社従業員 | 4 | 0.1 | – |
| 菊田義人 | 子会社従業員 | 3 | 0.1 | – |
| 木村文哉 | 子会社従業員 | 3 | 0.1 | – |
| 小林大輔 | 子会社従業員 | 3 | 0.1 | – |
| 佐藤美沙希 | 子会社従業員 | 3 | 0.1 | – |
| 高橋めぐ美 | 子会社従業員 | 3 | 0.1 | – |
（単位：千株）
Kids Smile Holdings（7084）の上場情報
| コード | 7084 |
| 企業名 | 株式会社 Kids Smile Holdings |
| 業種 | サービス業 |
| 事業内容 | 東京都、神奈川県、愛知県における認可保育所及び認可外保育施設の運営、ならびに幼児教育に関する事業 |
| 市場 | マザーズ |
| URL | https://www.kidssmile-hd.co.jp/ |
| 代表 | 中西正文 |
| 設立 | 2018年4月2日 |
| 住所 | 〒141-0031 東京都品川区西五反田1-3-8 |
| 電話番号 | 03-6421-7015 |
| 社員数 | 単体:2人 （2019/12/31現在） |
| 監査法人 | PwC京都 |
| 主幹事 | いちよし証券 |
連結子会社
| 企業名 | 所在地 |
| （株）Kids Smile Project | 東京都品川区 |
役員名
| 役職 | 氏名 |
| 取締役副社長 | 土居亜由美（戸籍名：中西亜由美） |
| 専務取締役 | 田上節朗 |
| 取締役 | 井上雄介 |
| 取締役 | 徳光悠太 |
