【IPO上場】Kids Smile Holdings（7084）業績・評判で新規公開株を分析！初値予想は？

Kids Smile Holdings（7084）の基本情報

「Kids Smile Holdings（7084）」は東証マザーズ市場に「2020/03/04」に上場になりました。

Kids Smile Holdings（7084）は東京都、神奈川県、愛知県における認可保育所及び認可外保育施設の運営、ならびに幼児教育の事業を行う企業です。

主幹事は「いちよし証券」です。

Kids Smile Holdings（7084）の上場日程

仮条件決定	2/12
BB期間	2/14 – 2/20
公開価格決定	2/21
申込期間	2/25 – 2/28
払込期日	3/3
上場日	3/4

価格と時価総額

	想定価格	公開価格	初値
株価	2,260円	–	–
変化率	–	–	–
吸収金額	20.7億円	–	–
時価総額	71.1億円	–	–

公開株

	株数	公開株比率	発行済株数比率
公開株	920	–	29.2%
内:公募株	450	48.9%	14.3%
内:売出株	350	38.0%	11.1%
内:OA	120	13.0%	3.8%

（単位：千株）

調達資金の使い道

全額を連結子会社である（株）Kids Smile Projectへの投融資資金に充当予定

Kids Smile Holdings（7084）の5段階評価

成長性	[star rate=”3″ max=”5″]
割安性	[star rate=”4″ max=”5″]
話題性	[star rate=”3″ max=”5″]
規模	[star rate=”4″ max=”5″]

※規模＝時価総額が小さいほど高評価

Kids Smile Holdings（7084）の評価

プラス材料

国の問題解決の事業「待機児童問題」
大株主にベンチャーキャピタル不在
ロックアップ解除の条件に価格規制無し
業績好調（売上、利益共に順調に成長）

マイナス材料

市場からの吸収金額が20.7億円と大きめ
新規公開株として人気かしにくい事業内容

Kids Smile Holdings（7084）の評価は以下の業績、財務、株主構成等の材料を元に分析しました。

Kids Smile Holdings（7084）の業績・財務

業績グラフ

	売上高	経常益	当期益
2015	526	199	129
2016	1,134	483	319
2017	1,815	387	254
2018	3,078	899	582
2019	5,327	1,966	1,273

（単位：百万円）

売上高

	売上高	前年比(±)	変化率
2015	526	–	–
2016	1,134	608	116%
2017	1,815	681	60%
2018	3,078	1,263	70%
2019	5,327	2,249	73%

（単位：百万円）

経常利益

	経常益	前年比(±)	変化率
2015	199	–	–
2016	483	284	143%
2017	387	-96	-20%
2018	899	512	132%
2019	1,966	1067	119%

（単位：百万円）

当期純利益

	当期益	前年比(±)	変化率
2015	129	–	–
2016	319	190	147%
2017	254	-65	-20%
2018	582	328	129%
2019	1,273	691	119%

（単位：百万円）

Kids Smile Holdings（7084）の収益性

売上利益率

	経常利益率	当期純利益率
2015	37.8%	24.5%
2016	42.6%	28.1%
2017	21.3%	14.0%
2018	29.2%	18.9%
2019	36.9%	23.9%

EPS/BPS

	EPS	BPS
2015	238,051	347,732
2016	589,843	937,575
2017	469,881	1,407,456
2018	1,077,822	2,485,278
2019	471	968

※BPS=1株純資産、EPS=1株利益

ROE（自己資本利益率）

	ROE
2015	104.1%
2016	91.8%
2017	40.1%
2018	55.4%
2019	64.3%

Kids Smile Holdings（7084）の安全性

純資産

	純資産	前年比(±)	変化率
2015	188	–	–
2016	506	318	169%
2017	760	254	50%
2018	1,342	582	77%
2019	2,616	1274	95%

（単位：百万円）

自己資本比率

	自己資本比率
2015	29.1%
2016	33.9%
2017	27.4%
2018	19.7%
2019	28.8%

Kids Smile Holdings（7084）の大株主/保有比率/ロックアップ

※大株主TOP5内の割合

株主名		株数	保有比率	ロックアップ
(株)ｴｰｴﾑｶﾝﾊﾟﾆｰ	役員らが議決権の過半数を所有する会社	1,500	52.7	180日間
中西正文	代表取締役社長	1,200	42.2	180日間
土居亜由美	取締役副社長、代表取締役社長の配偶者	75	2.6	180日間
田上節朗	専務取締役	12	0.4	180日間
小柴裕美	子会社従業員	8	0.3	–
井上雄介	取締役	7	0.3	180日間
下倉里沙	子会社従業員	4	0.1	–
菊田義人	子会社従業員	3	0.1	–
木村文哉	子会社従業員	3	0.1	–
小林大輔	子会社従業員	3	0.1	–
佐藤美沙希	子会社従業員	3	0.1	–
高橋めぐ美	子会社従業員	3	0.1	–

（単位：千株）

Kids Smile Holdings（7084）の上場情報

コード	7084
企業名	株式会社 Kids Smile Holdings
業種	サービス業
事業内容	東京都、神奈川県、愛知県における認可保育所及び認可外保育施設の運営、ならびに幼児教育に関する事業
市場	マザーズ
URL	https://www.kidssmile-hd.co.jp/
代表	中西正文
設立	2018年4月2日
住所	〒141-0031　東京都品川区西五反田1-3-8
電話番号	03-6421-7015
社員数	単体:2人（2019/12/31現在）
監査法人	PwC京都
主幹事	いちよし証券