【IPO上場】Fast Fitness Japan(7092)業績・評判で新規公開株を分析!初値予想は?


Fast Fitness Japan(7092)の基本情報

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「Fast Fitness Japan(7092)」は東証マザーズ市場に「2020/03/18」に上場になりました。

Fast Fitness Japan(7092)は24時間型フィットネスクラブ”エニタイムフィットネス”の日本におけるマスターフランチャイジーとしてフランチャイズシステムの運営を行う企業です。

マネックス証券

主幹事は「野村証券」です。

Fast Fitness Japan(7092)の5段階評価

成長性
2
割安性
2
話題性
3
規模
4

※規模=時価総額が小さいほど高評価

Fast Fitness Japan(7092)の評価

プラス材料

  • ロックアップ90日間(価格上昇による解除無し)
  • 世の中の健康志向ブーム
  • 売上、利益共に順調に成長トレンド

マイナス材料

  • 時価総額「200億円以上」の大型IPO
  • 吸収金額「61億円」と大きい
  • 更なる業績の超成長が難しい(既に事業拡大済み)
  • 新型コロナの影響で「スポーツジムの利用自粛」が発表
  • 247の上場後の悪決算、カーブスの初値割れと同業種による業界イメージの悪化
  • 3月はIPO上場銘柄数が多く、市場の地合いも悪いため外部要因に懸念

Fast Fitness Japan(7092)のIPO情報

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Fast Fitness Japan(7092)の評価は以下の業績、財務、株主構成等の材料を元に分析しました。

Fast Fitness Japan(7092)の上場日程

IPO新規上場株/Fast Fitness Japan(7092)の業績/初値分析の画像1

仮条件決定 2/27
BB期間 3/2 – 3/6
公開価格決定 3/9
申込期間 3/10 – 3/13
払込期日 3/17
上場日 3/18

価格と時価総額

想定価格 公開価格 初値
株価 2,470円
変化率
吸収金額 51.1億円
時価総額 267億円

公開株

株数 公開株比 発行済株数比率
公開株 2,070 19.1%
内:公募株 1,600 77.3% 14.7%
内:売出株 200 9.7% 1.8%
内:OA 270 13.0% 2.5%

(単位:千株)

Fast Fitness Japan(7092)のオファリングレシオは「19.8%」で、公募株と売出株の比率は「公募株:売出株=89:11」です。

調達資金の使い道

  • 連結子会社である(株)AFJ Projectに対する投融資資金に充当予定

Fast Fitness Japan(7092)の業績・財務

業績グラフ

IPO新規上場株/Fast Fitness Japan(7092)の業績/初値分析の画像2

売上高 経常益 当期益
2015 501 11 48
2016 840 75 41
2017 1,443 229 147
2018 5,203 636 317
2019 8,024 1,667 944

(単位:百万円)

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売上高、利益共に順調に成長してますね!先日上場の「7074トゥエンティ―フォーセブン」が上場後の決算が悪く上場ゴールになったため、業界的イメージが不安です。

※2018年以降、連結決算

売上高

IPO新規上場株/Fast Fitness Japan(7092)の業績/初値分析の画像3

売上高 前年比(±) 変化率
2015 501
2016 840 339 68%
2017 1,443 603 72%
2018 5,203 3,760 261%
2019 8,024 2,821 54%

(単位:百万円)

経常利益

IPO新規上場株/Fast Fitness Japan(7092)の業績/初値分析の画像4

経常益 前年比(±) 変化率
2015 11
2016 75 64 582%
2017 229 154 205%
2018 636 407 178%
2019 1,667 1031 162%

(単位:百万円)

当期純利益

IPO新規上場株/Fast Fitness Japan(7092)の業績/初値分析の画像5

当期益 前年比(±) 変化率
2015 48
2016 41 -7 -15%
2017 147 106 259%
2018 317 170 116%
2019 944 627 198%

(単位:百万円)

Fast Fitness Japan(7092)の収益性

売上利益率

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経常利益率 当期純利益率
2015 2.2% 9.6%
2016 8.9% 4.9%
2017 15.9% 10.2%
2018 12.2% 6.1%
2019 20.8% 11.8%
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利益率も共に悪くありません。過去5年間で見て順調に右肩上がりで利益率が向上しています!

EPS/BPS

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EPS BPS
2015 5,341 13,670
2016 2,475 16,389
2017 8,837 24,227
2018 38 94
2019 102 193

※BPS=1株純資産、EPS=1株利益

ROE(自己資本利益率)

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ROE
2015 24.6%
2016 16.4%
2017 43.5%
2018 46.4%
2019 71.1%

Fast Fitness Japan(7092)の安全性

純資産

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純資産 前年比(±) 変化率
2015 223
2016 273 50 22%
2017 403 130 48%
2018 869 466 116%
2019 1,786 917 106%

(単位:百万円)

自己資本比率

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自己資本比率
2015 21.9%
2016 27.4%
2017 28.9%
2018 12.7%
2019 16.6%

Fast Fitness Japan(7092)の大株主・ロックアップ

IPO新規上場株/Fast Fitness Japan(7092)の業績/初値分析の画像11

※大株主TOP5内の割合

株主名 株数 保有比率 ロックアップ
(株)オーク 役員らが議決権の過半数を所有する会社 4,878 47.43% 90日間
大熊章 取締役会長 1,648 16.02% 90日間
RM Japan, LLC マスター・フランチャイザーの子会社 925 9.00% 90日間
土屋敦之 代表取締役社長 550 5.35% 90日間
大熊章太 取締役会長の血族 450 4.38% 90日間
大熊絢子 取締役会長の血族 450 4.38% 90日間
加藤薫 特別利害関係者など 350 3.40% 90日間
高嶋淳 取締役(監査等委員) 350 3.40% 90日間
稲垣稔 取締役(監査等委員) 250 2.43% 90日間
森保平 代表取締役副社長 167 1.62% 90日間
Shane Intihar 167 1.62%

(単位:千株)

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大株主にベンチャーキャピタル不在のため売り圧力が小さいです。しかもロックアップも「90日間」と株価上昇で売りが出る心配がありませんね!
マネックス証券

引受証券会社

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※大株主TOP5内の割合

割当数 割合
野村證券 1620 90.0%
SMBC日興証券 72 4.0%
SBI証券 36 2.0%
むさし証券(トレジャーネット) 36 2.0%
マネックス証券 18 1.0%
岡三証券 18 1.0%

(単位:千株)

※他に「岡三オンライン証券」「DMM株証券」から申し込み可能になりました。

Fast Fitness Japan(7092)の上場情報

コード 7092
企業名 株式会社 Fast Fitness Japan
業種 サービス業
事業内容 24時間型フィットネスクラブ”エニタイムフィットネス”の日本におけるマスターフランチャイジーとしてフランチャイズシステムを運営
市場 マザーズ
URL https://fastfitnessjapan.jp/
代表 土屋敦之
設立 2010年5月21日
住所 〒160-0023 東京都新宿区西新宿6-12-1
電話番号 03-6279-0861
社員数 単体:164人 (2019/12/31現在)
監査法人 PwCあらた
主幹事 野村證券

連結子会社

企業名 所在地
(株)AFJ Project 東京都新宿区

役員名

役職 氏名
取締役会長 大熊章
代表取締役副会長 森保平
取締役副社長 管理本部長 山口博久
取締役 宮本明男
取締役(監査等委員) 高嶋淳
取締役(監査等委員) 稲垣稔
取締役(監査等委員) 中島彰彦

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