【IPO】BuySell Technologies(7685)業績・評判で新規公開株を初値予想


BuySell Technologies(7685)の基本情報

「BuySell Technologies(7685)」は東証マザーズ市場に「2019/12/18」に上場になりました。

マネックス証券

出張買取を中心とした多様なリユース商材の買取及び販売を行っています。

主幹事は「SBI証券」です。

公開価格「1930円」に対し、初値は「3720円」となり「+92.75%」の上昇です。(時価総額124億円・資金調達額14億円)

BuySell Technologies(7685)の上場日程

IPO新規上場株/BuySell Technologies(7685)の業績/初値分析の画像1

承認日 2019年11月14日
抽選申込 12月2日(月)~12月6日(金)
当選発表 12月9日(月)
購入申込 12月11日(水)~12月16日(月)
上場日 2019年12月18日

調達資金の使い道

  • ブランドサービスの認知UP目的のテレビCM(広告費用)
  • 事業規模の拡大を目的に向けた新規採用(人件費)
  • 事業規模の拡大に伴う商品倉庫の移転費用(設備投資)

BuySell Technologies(7685)の5段階評価

成長性 [star rate=”3" max=”5"]
割安性 [sta[star rate=”2" max=”5"]>
話題性 [star ra[star rate=”3" max=”5"]tr>
規模 [star rate=[star rate=”3" max=”5"]- 時価総額 ~50億円➡☆5、50-100億➡☆4、100-200億➡☆3、200-300億➡☆4、300億~➡☆1 -->

※規模=時価総額が低いほど高評価

BuySell Technologies(7685)の評価

プラス材料

  • 売上・利益共に成長しており、特に利益の伸びが順調
  • 世の中の問題解決を行う事業を行う企業
  • 大株主にVC不在
  • 大口株主のロックアップ条件の大半が180日間

マイナス材料

  • 12月はIPO上場銘柄が多いため、資金分散で初値が上昇しにくい
  • 大株主の70%以上がVCのため将来的な売り需要が大きい

BuySell Technologies(7685)の評価は以下の業績、財務、株主構成等の材料を元に分析しました。

BuySell Technologies(7685)の業績・財務

業績グラフ

IPO新規上場株/BuySell Technologies(7685)の業績/初値分析の画像2

売上高

IPO新規上場株/BuySell Technologies(7685)の業績/初値分析の画像3

売上高 前年比(±) 増減率(±)
2016 7,560
2017 8,918 1,358 18%
2018 10,119 1,201 13%
2019予想 12,891 2,772 27%

(単位:百万円)

経常利益

IPO新規上場株/BuySell Technologies(7685)の業績/初値分析の画像4

経常益 前年比(±) 増減率(±)
2016 226
2017 319 94 41%
2018 473 154 48%
2019予想 804 331 70%

(単位:百万円)

当期純利益

IPO新規上場株/BuySell Technologies(7685)の業績/初値分析の画像5

当期純利益 前期比(±) 増減率(±)
2016 146
2017 226 80 55%
2018 330 104 46%
2019予想 513 183 55%

(単位:百万円)

EPS/BPS

IPO新規上場株/BuySell Technologies(7685)の業績/初値分析の画像6

BPS 増減率(±) EPS 増減率(±)
2016 37 24
2017 75 102% 38 55%
2018 120 61% 55 46%
2019予想 #VALUE! 85 55%

※BPS=1株純資産、EPS=1株利益


BuySell Technologies(7685)の安全性

財務

IPO新規上場株/BuySell Technologies(7685)の業績/初値分析の画像7

2019
総資産 3,372
純資産 1,159
株主資本 1,152
資本余剰金
利益余剰金 1,133

(単位:百万円)

純資産

IPO新規上場株/BuySell Technologies(7685)の業績/初値分析の画像8

純資産 前期比(±) 増減率(±)
2016 229
2017 453 224 97%
2018 728 275 61%

(単位:百万円)

配当

IPO新規上場株/BuySell Technologies(7685)の業績/初値分析の画像9

配当 前期比(±) 増減率(±)
2016 0
2017 7.5 7.5
2018 11 3.5 47%
2019 15 4 36%

BuySell Technologies(7685)の大株主/保有比率/ロックアップ

大株主TOP5

IPO新規上場株/BuySell Technologies(7685)の業績/初値分析の画像10

※大株主TOP5内の保有割合

株主名 比率 株数 ロックアップ
ミダス第1号投組 VC 52.9% 3,474 180日間
ミダス第2号投組 VC 20.1% 1,320 180日間
大石崇徳 特別利害関係者など 9.2% 600 180日間、1.5倍
岩田匡平 代表取締役社長CEO 5.7% 372 180日間
丸山聖司 特別利害関係者など 1.8% 120
Soltec Investments Pte. Ltd. VC 0.9% 60 180日間、1.5倍
(株)イングリウッド 特別利害関係者など 0.9% 60 180日間、1.5倍
R&T Partners, LP VC 0.9% 60 180日間
畑野洋平 取締役 0.7% 48
(株)ベクトル 特別利害関係者など 0.5% 30 180日間
100キャピタル投組 VC 0.5% 30
小野晃嗣 取締役CFO 0.5% 30
谷口雅紀 取締役CMO 0.5% 30

(単位:千株)

BuySell Technologies(7685)の引受証券会社

IPO新規上場株/BuySell Technologies(7685)の業績/初値分析の画像11

※引受証券会社TOP5内の引受割合

シンジケート 名称 株数 比率
主幹事証券 SBI 569 85.0%
引受証券 大和 34 5.0%
引受証券 みずほ 34 5.0%
引受証券 SMBC日興 13 2.0%
引受証券 岡三 3 0.5%
引受証券 東海東京 3 0.5%
引受証券 丸三 3 0.5%
引受証券 水戸 3 0.5%
引受証券 岩井コスモ 2 0.3%
引受証券 エース 1 0.2%
引受証券 藍沢 1 0.2%
引受証券 エイチ・エス 1 0.2%
引受証券 むさし 1 0.1%

(単位:千株)


BuySell Technologies(7685)の上場情報

コード 7685
企業名 (株)BuySell Technologies
業種 卸売業
市場 マザーズ
URL https://buysell-technologies.com/
代表 岩田匡平
設立 2001年1月16日
住所 〒160-0004 東京都新宿区四谷4-28-8 PALTビル
電話番号 03-3359-0830
社員数 単体:550人 (2019/10/31現在)
監査法人 三優
主幹事 SBI証券

BuySell Technologies(7685)の価格情報

仮条件・公開価格

仮条件 1,790円 – 1,930円
公開価格 1,930円
PER(前期) 35.09倍
PER(予想) 22.63倍
PBR(前期) 16.08倍

※PER、PBRは「公開価格」より計算

初値

初値 3,720円
初値騰落率 93%
初値売却益(±) 179,000
PER(前期) 67.64倍
PER(予想) 43.62倍
PBR(前期) 30.98倍

※PER、PBRは「初値」より計算

BuySell Technologies(7685)の公開規模

時価総額 公開前 12,439百万円
公開後 23,975百万円
発行済み株数 公開前 6,000
公開後 6,445
増加率 7%
資本金 公開前 40,000,000円
公開後 435,071,000円

(単位:千株)

BuySell Technologies(7685)の公開株内訳

株数(千株) 金額・比率
公開株 771 1,487
12.0%
内:公募株 445 859
6.9%
内:売出株 225 434
3.5%
内:OA 101 194
1.6%

(単位:百万円、比率:発行済株式数比)