【IPO】カクヤス（7686）業績・評判で新規公開株を初値予想
カクヤス（7686）の基本情報
「カクヤス（7686）」は東証2部市場に「2019/12/23」に上場しました。
酒類・食品等の料飲店および一般個人向け販売を行う企業です。
主幹事は「野村証券」です。
公開価格「1600円」に対し、初値は「1866円」となり「+16.63％」の上昇です。（時価総額140億円）
カクヤス（7686）の上場日程
| 承認日 | 2019/11/18 |
| 抽選申込 | 12月5日(木)～12月11日(水) |
| 当選発表 | 12月12日(木) |
| 購入申込 | 12月13日(金)～12月18日(水) |
| 上場日 | 2019/12/23 |
調達資金の使い道
- ECサイト(自社サイトの電子商取引)の開発による事業拡大の設備資金
- POSレジスター更新資金
- 倉庫作業効率化投資
- 新規店舗・既存店舗改修
- 長期借入金の返済に充てる
カクヤス（7686）の5段階評価
| 成長性 | |
| 割安性 | |
| 話題性 | |
| 規模 |
カクヤス（7686）の業績
業績グラフ
売上高
| 売上高 | 前年比(±） | 増減率(±） | |
| 2017 | 110,963 | – | – |
| 2018 | 109,806 | -1,157 | -1% |
| 2019 | 108,507 | -1,299 | -1% |
| 2020予想 | 110,460 | 1,953 | 2% |
（単位：百万円）
経常利益
| 経常益 | 前年比(±） | 増減率(±） | |
| 2017 | 748 | – | – |
| 2018 | 1,179 | 431 | 58% |
| 2019 | 1,807 | 628 | 53% |
| 2020予想 | 1,842 | 35 | 2% |
（単位：百万円）
当期純利益
| 当期純利益 | 前期比(±） | 増減率(±） | |
| 2017 | 497 | – | – |
| 2018 | 547 | 50 | 10% |
| 2019 | 699 | 152 | 28% |
| 2020予想 | 946 | 247 | 35% |
（単位：百万円）
EPS/BPS
| BPS | 増減率(±） | EPS | 増減率(±） | |
| 2017 | -155 | – | -65 | – |
| 2018 | -248 | 60% | -93 | 44% |
| 2019 | -286 | 15% | -66 | -29% |
| 2020予想 | — | #VALUE! | -76 | 15% |
※BPS=1株純資産、EPS=1株利益
カクヤス（7686）の安全性
財務
| 2019 | |
| 総資産 | 29,786 |
| 純資産 | 5,006 |
| 株主資本 | 5,006 |
| 資本余剰金 | 359 |
| 利益余剰金 | 4,234 |
（単位：百万円）
純資産
| 純資産 | 前期比（±） | 増減率（±） | |
| 2017 | 3,614 | – | – |
| 2018 | 3,911 | 297 | 8% |
| 2019 | 4,269 | 358 | 9% |
| 2020予想 | #VALUE! | #VALUE! | #VALUE! |
（単位：百万円）
CF(キャッシュフロー）
| 2019 | |
| 営業CF | 737 |
| 投資CF | -701 |
| 財務CF | -128 |
| 現金同等物 | 1,748 |
（単位：百万円）
カクヤス（7686）の大株主/保有比率/ロックアップ
※大株主TOP5内の保有割合
| 株主名 | 比率 | 株数 | ロックアップ | |
|---|---|---|---|---|
| (株)SKYｸﾞﾙｰﾌﾟﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ | 親会社 | 87.16 | 6,982 | 90日間 |
| 従業員持ち株会 | 特別利害関係者など | 2.7 | 216 | 90日間 |
| 佐藤順一 | 代表取締役社長 | 0.25 | 20 | 0 |
| 田島安希彦 | 代表取締役副社長 | 0.2 | 16 | 90日間 |
| 並木吉彦 | 取締役、子会社の取締役 | 0.12 | 10 | 90日間 |
| 赤坂敏明 | 取締役 | 0.12 | 10 | 90日間 |
| 関口信彦 | 取締役 | 0.12 | 10 | 90日間 |
| 森山雅司 | 執行役員、子会社の取締役 | 0.07 | 6 | 90日間 |
| 新里正 | 執行役員 | 0.07 | 6 | 0 |
| 川口雅博 | 執行役員 | 0.07 | 6 | 0 |
| 小山隆弘 | 執行役員 | 0.07 | 6 | 180日間 |
単位：千株）
カクヤス（7686）の引受証券会社
※引受証券会社TOP5内の引受割合
| シンジケート | 名称 | 株数 | 比率 |
|---|---|---|---|
| 主幹事証券 | 野村 | 1,838 | 90.01 |
| 引受証券 | みずほ | 82 | 4 |
| 引受証券 | 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー | 41 | 2 |
| 引受証券 | ＳＭＢＣ日興 | 20 | 1 |
| 引受証券 | マネックス | 20 | 1 |
| 引受証券 | ＳＢＩ | 20 | 1 |
| 引受証券 | 岩井コスモ | 20 | 1 |
（単位：千株）
カクヤス（7686）の上場情報
| コード | 7686 |
| 企業名 | 株）カクヤス |
| 業種 | 卸売業 |
| 市場 | 東証２部 |
| URL | https://corp.kakuyasu.co.jp/ |
| 代表 | 佐藤順一 |
| 設立 | 1982年6月15日 |
| 住所 | 〒114-0003 東京都北区豊島2-3-1 |
| 電話番号 | 03-3919-6110 |
| 社員数 | 単体:1,513人 （2019/10/31現在） |
| 監査法人 | トーマツ |
| 主幹事証券 | 野村證券 |
カクヤス（7686）の価格情報
仮条件・公開価格
| 仮条件 | 1,520円 – 1,600円 |
| 公開価格 | 1,600円 |
| PER（前期） | 15.53倍 |
| PER(予想） | 12.37倍 |
| PBR(前期） | 2.47倍 |
※PER、PBRは「公開価格」より計算
初値
| 初値 | 1,866円 |
| 初値騰落率 | 17% |
| 初値売却益(±) | 26,600 |
| PER（前期） | 18.11倍 |
| PER(予想） | 14.43倍 |
| PBR(前期） | 2.88倍 |
※PER、PBRは「初値」より計算
カクヤス（7686）の公開規模
| 時価総額 | 公開前 | 12,040百万円 |
| 公開後 | 14,042百万円 | |
| 発行済み株数 | 公開前 | 7,240 |
| 公開後 | 7,525 | |
| 増加率 | 4% | |
| 資本金 | 公開前 | 100,000,000円 |
| 公開後 | 310,900,000円 |
（単位：千株）
カクヤス（7686）の公開株内訳
| 株数（千株） | 金額・比率 | |
| 公開株 | 2,348 | 3,757 |
| 31.2% | ||
| 内:公募株 | 285 | 456 |
| 3.8% | ||
| 内:売出株 | 1,757 | 2,811 |
| 23.3% | ||
| 内:OA | 306 | 490 |
| 4.1% |
（単位：百万円、比率:発行済株式数比）
